OpenAI广告测试的真实进展

💰 惊人数据：1亿美元ARR背后的真相

根据The Information的报道，OpenAI的ChatGPT广告业务ARR（年度经常性收入）已经达到了1亿美元！

等等，先别急着惊讶！

广告行业几乎从来不用ARR这个指标，因为广告不是SaaS那种订阅收入模式。这个数据口径其实挺奇怪的，我们需要看更细致的信息！

目前只有不到20%的ChatGPT用户能看到广告，但OpenAI已经扩展到了600多个广告主。更关键的是，他们计划在4月推出自助式广告后台！

🎯 广告主画像：为什么都是大牌？

广告主层面，ChatGPT是品牌广告和效果广告一起推进的！

品牌广告方面，三大广告集团——电通、宏盟集团、WPP都被邀请参与测试，每个品牌的保底充值高达20万美金！

效果广告方面，程序化广告的第一家合作方选择了Criteo。这家公司虽然规模不算大，但引入了17000家广告主，还和Shopify Shop Campaigns开始合作！

更有意思的是，OpenAI和全球最大的独立程序化广告平台The Trade Desk已经在初步接触。因为这个消息，The Trade Desk的股价还涨了不少！

根据Sensor Tower的监测数据，两周内就有100多个品牌在ChatGPT投放广告，而且都是沃尔玛、塔吉特这样的大牌！

为什么选大牌？很简单——测试期要保证用户体验，给业界和用户留个好印象！

📊 效果如何？GPT广告的真实表现

那么，ChatGPT的广告效果到底怎么样呢？

NP Digital收集了5个广告主的数据，结果让人惊讶：

• GPT线索质量比Meta高出256%，但比Google低49%！
• 在成本方面，CPA比Meta低46%，比Google低38%！

客户最终看的是这两个数据的加成效果——不仅要单个线索成本低，还要有效线索率高！

这么看的话，GPT的广告和谷歌的搜索广告差不多，比Meta明显要好！

当然，这只是小样本数据。真正上线后，竞价会更充分，能不能保持效果还要打个问号！

⚠️ 草台班子：CSV文件发数据的尴尬

看到这里，你可能会觉得ChatGPT的广告测试推进得不错！

但事实没那么简单——有些地方非常“草台班子”！

第一个证据：它居然用CSV文件给广告主发效果数据！

根据AdWeek的报道，OpenAI每周用一个CSV文件给广告主发曝光和点击数据。这事挺难想象的，作为一家AI公司，哪怕临时做个数据后台也行啊，但它没有！

第二个证据：目前全网没有任何一张它的广告后台截图！

因此可以推断，它的后台基建大概率非常简陋。当然，他们也在招聘了，据Digiday报道，目前大概有7个广告相关工程岗位正在招聘中！

OpenAI的战略摇摆之谜

🔄 45天变卦：从红色警报到广告上线

接下来的问题是：为什么GPT的广告推进显得如此不专业？

在我看来，这是OpenAI战略摇摆的结果！目前它的变现部门和研究部门、增长部门之间存在摩擦！

我们来看一下时间线：

• 2025年12月2日，Sam Altman在内部发了红色警报，说全公司集中精力改进GPT核心产品，包括广告在内的业务延迟！
• 仅45天后的1月16日，广告宣布上线！

既然要做广告，那就认真好好做，结果呢？

两个月之后的3月16日，华尔街日报报道，OpenAI要暂停副业，集中精力搞Coding和企业服务！

从上边的广告业务的草台举动看，广告大概率算进副业里了！

💸 免费用户是负债？AI时代的成本逻辑

接我们来盘一盘OpenAI为什么会战略摇摆？

先说它为什么这么着急上广告？

有人说是由于财务的压力，我认为这只是表象原因！

深层原因是：免费用户，在一定程度上是负债！

移动互联网时代，免费用户是纯粹的资产，可以用来优化推荐算法。但AI时代，逻辑变了！

免费用户在一定程度上变成了负债，因为他每次提问都消耗真金白银的算力！

Minimax的闫俊杰之前接受晚点采访时就说过两句话：

“更好的模型可以导向更好的应用，但更好的应用和更多用户并不会导向更好的模型。”

“在日常使用中，模型比大部分用户都要更聪明，大部分用户的查询其实没有模型自己模拟得好。”

也就是说，免费用户问的那些“垃圾问题”，还没有合成数据管用！

GPT周活8亿，95%是免费的！而广告是把这些免费用户，从成本中心变成利润中心唯一的方式！

⚔️ Anthropic偷袭：企业市场被反超

再说说它最近为什么又开始动摇？

我们来看数据：OpenAI在企业用户中的市场份额尽管还是第一，但已经开始下降，而Anthropic在快速上升！

按这个趋势，马上就要赶上了！

更清晰的是：买AI的新企业客户中，选择Anthropic的已经占到70%，已经是OpenAI的两倍多了！而这个超越的过程就发生在过去一个多月里！

也就是说OpenAI在智能层面的主线被Anthropic偷袭了，它不得不把广告先放一边！

🧠 研究vs广告：技术人才的流失危机

还有一个原因就是广告对研究文化的侵蚀！

在GPT上线广告的当天，有一个研究员就辞职了！

他不仅辞职了，还在《纽约时报》上专门写了一篇文章，说OpenAI正在重复Facebook过去的错误，所以他选择了辞职！

这篇文章收获了8800个点赞！这对OpenAI的技术品牌当然是一个打击，会减小它对顶级AI人才的吸引力！

所以，OpenAI在广告这件事情上纠结的核心原因就两点：

• 第一，免费用户的成本压力让他不得不考虑广告！
• 第二，广告和研究、增长、订阅收入以及技术品牌的摩擦，让它没办法提高广告的优先级！

谷歌和Anthropic的微妙态度

🤔 谷歌高管的口径不一

这时候我们可以对比一下谷歌和Anthropic对广告的态度，很有意思！

谷歌其实也在纠结——目前谷歌是在搜索的AI概览和AI Mode里加入了广告，Gemini主App里还没有广告！

不过谷歌高管们对广告表态很微妙：

• 今年1月，DeepMind CEO Demis Hassabis在达沃斯论坛说：“Gemini目前没有加广告的计划。OpenAI这么早就加广告挺有意思——也许他们需要更多收入。”
• 2025年12月，全球广告VP Dan Taylor接受采访的时候说：“Gemini App里没有广告，也没有改变这一点的计划。”
• 2026年初：谷歌的SVP Nick Fox又说：“不排除在Gemini中投放广告的可能。AI Mode的广告经验可能延伸到Gemini。”

这些高管口径不一致，说明谷歌内部对广告的态度还在博弈！

🏈 Anthropic的超级碗讽刺

再看Anthropic，尽管自己不加广告，还花800万美金在超级碗讽刺对手加广告！而且自己目前B端收入强劲！

但Anthropic其实也没有把话说死！

它在超级碗广告播放的当天更新了一篇官方博客，解释自己为什么不加广告。在这篇文章里，有一句话是这么说的：

“如果需要重新评估策略（改主意加广告），我们将公开透明地说明原因。”

也就是它也给自己留了一个可能打脸的扣子，没把话说死！

广告已不再性感？

📈 广告占GDP比重：一个惊人的真相

这三家公司对广告的态度差异如此之大，那么咱们稍微聊远一点：重新审视一下广告这个商业模式！

先看几个结论——

首先，广告占GDP的比重其实常年保持不变！

美国的数据，1991年到2017年，广告占美国GDP的比重基本保持不变，长期徘徊在2%—2.5%之间！

中国也一样，广告收入曲线和名义GDP曲线在调整后基本是重合的！

我们之所以看到互联网广告增长超过GDP增长，是因为互联网广告在替代传统广告！

⏰ 注意力争夺战：互联网广告的天花板

这是我前两天看到的最新数据——到2028年，传统媒体广告的总收入加起来，都比不上亚马逊一家的广告收入了！

美国分析师玛丽·米克尔之前的数据讲清楚了一件事——广告总收入和媒体的总时长终究是要匹配的！

我们直接对比2009年到2018年的数据——纸媒从2009年的26%下降到了2018年的7%！

互联网从2009年的13%上升到了2018年的51%，而互联网也正好占据了人们51%的时间！

这样我们很容易能得出一个结论：当对传统广告的替代效应开始下降时，互联网广告的总盘子增长率也在下降！

背后核心在于：在线注意力在人类总注意力中的占比很难再显著提高了