腾讯的盾，字节的矛
2026-01-27 00:00:00
文章转载自"北大纵横"
腾讯年会上，腾讯管理层的讲话展现出了一种极其冷静的务实主义。腾讯直面了过去的慢，确立了唯一还值得重金投入的增长引擎，就是AI。一把手在年会上最重要的不是抒情，而是给出资源分配的答案——钱投哪、人才往哪、组织怎么动、以及对外部竞争的判断。现在，这只企鹅需要用安全和稳健的盾，去应对字节跳动那把锋利的矛。2026年的腾讯，会让我联想到2014年的微软CEO萨提亚·纳德拉，2023年的谷歌CEO皮查伊。当年的纳德拉面对的是微软在移动时代的巨大挑战，皮查伊面对的是OpenAI发布GPT-4让谷歌陷入被动，而今天的腾讯面对的则是AI时代的“追赶时刻”。直到2024年底，腾讯的AI在某种程度上是缺乏协同的——AI模型（TEG）与产品应用（CSIG/WXG）之间存在隔阂。模型团队在冲榜单（SOTA），产品团队在做业务，中间的连接层有待打通。这或许是大型科技企业的通病：部门墙高耸，协同成本高。OpenAI和谷歌的经验表明，AI时代不再需要独立的“研究院”，需要的是“研究即产品”（Research as Product）。如果谷歌没有拿出更强的Gemini，现在仍然会受制于OpenAI。好在谷歌重组DeepMind团队，到2025年底，Gemini 3.0展示了丝毫不弱于ChatGPT的实力。如果腾讯拿不出可以匹敌豆包的原生AI应用，就可能再次面临激烈的市场挤压。假如豆包把日活再推上几个台阶，它渗透电商、社交和广告的威力，不容小觑。不得不说，字节从创立最初，就显示出极强的AI基因——从今日头条的算法开始。到抖音时代，字节占据的是用户的时间。AI时代，大厂争夺的是用户的“脑子”和“手”。对于元宝发红包来抢用户，个人认为，更多是一种在春节期间的防御性策略，较难形成根本性的攻势。单纯的红包补贴属于上个世代的打法，未必适用于现在。要取得最有效的突破，必须像Gemini 3.0那样在产品力上质变，元宝还有很长的路要走。当然，也不能全押注在单一路径，腾讯也需要多几手准备，毕竟这是关于AI时代最重要的船票。过去五年，腾讯和阿里，在打造真正意义上toC爆款产品的能力上，确实面临来自字节的强力挑战。除了游戏和影视这类很难用数据主义搞定的文艺内容板块，字节几乎用“技术标准化+流量重注+快速迭代”建立了一套高效的打法。2026年，AI大战没有退路，好戏或许才刚刚开始。你更看好哪家公司？
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