破防！楼市房贷，又出现了大跳水
1月15日，央行公布了2025年12月份的社融数据。
其中，居民中长期贷款仅新增100亿元，相比2024年12月份的3000亿，同比少增2900亿元。
这意味着，当下大家整体贷款意愿非常弱。
一般，短期贷款主要指的是消费贷和信用卡，而中长期贷款主要指的是房贷。
换言之，12月份加杠杆买房的人变少了。
而造成12月份居民中长期贷款，处于低增长且同比大幅度少增的原因，是什么呢？又有何影响？下面我们一起简单聊聊。
01
背后原因主要有三点
第一个，也是最核心的，利率倒挂，提前还贷成了“无风险套利”的最优解。
随着存款利率下滑，人们会觉得，与其拿出钱去资本市场冒险，还不如加快还贷的步伐。
试想，一边是每年必交的高额利息，一边是低到可怜的理财收益，换成谁，都会选择提前还贷，省下来的几万块，够一家人半年的生活费了，这不比啥都香？
第二个，是受基数效应的影响。
2024 年 9 月，楼市迎来全面松绑政策，带动四季度全国楼市销量持续走高，部分重点城市房价甚至出现小幅回升，因此，居民中长期贷款数据也随之大幅抬升。
受这一高基数影响，2025 年 12 月的居民中长期贷款的新增体量，就非常有限。
第三个，收入预期不稳，大家只想“囤粮避险”，不敢再负债。
这几年，经济大环境不好，很多行业裁员、降薪，房地产上下游更是减少了近2000万个就业岗位，建材、家电、装修等行业也跟着遇冷。
很多人别说涨工资了，能保住工作就不错了。
这种情况下，谁还敢背着几百万的房贷，赌未来几十年的收入稳定？
就像某财经专家说的，现阶段老百姓更多的不是想着如何增加收入，而是想着如何减少不必要的消费，属于一种防御状态。
02
大家都不贷款、不买房
会有什么影响？
首先，最受伤的是银行。
要知道，房贷一直是银行的“香饽饽”，属于稳赚不赔的优质资产，占整体贷款业务的40%左右，堪称银行的“压舱石”。
可现在，一方面是天量提前还贷，导致银行的贷款本金缩水；
另一方面，存量房贷利率下调、新房贷利率走低，银行的利息收入直接腰斩。
2025年一季度，全国银行业的净息差已经降到了1.43%，远低于1.8%的国际警戒线。
更麻烦的是，房价下跌导致很多房子变成负资产，如果借款人断供，银行就算把房子拍卖，也可能收不回贷款本金，风险直接转移到了银行身上。
现在，包括农行、建行、交行在内的各大银行，都在阿里资产、京东等平台大量直售房产，部分银行在售房产标的已超万套。
说白了，就是银行也扛不住了，开始甩卖房产回笼资金。
其次，受伤的是房企，进而影响就业和上下游行业。
大家不买房了，房企的房子卖不出去，资金就无法回笼。
没有资金，就没钱拿地、没钱盖房，进而裁员、降薪，甚至倒闭。
而房地产上下游，关联着几十个行业：建材、家电、装修、家具、物业……
房企不行了，这些行业也会跟着受挫。
最后，影响的是我们每一个普通人。
不管你有没有买房，都逃不掉。
就业下滑、收入不稳，大家的消费意愿就会降低，不敢买车、不敢旅游、不敢消费，整个经济就会陷入低迷。
而就算你有房，资产也会缩水，手里的房子想卖也卖不掉，流动性变差。
面对这些影响，政策层面也不是没动作，反而一直在发力救市。
2025年以来，限购松绑、首付比例降到15%、存量房贷利率连续下调等措施密集落地，2026开年更是迎来公积金利率降至2.6%、核心城市优化购房资格等新政组合拳。
这些政策，是起到了一些效果，比如部分一线及强二线城市的二手房带看量、网签量有所增长，提前还贷潮也出现了降温迹象，房贷余额降幅有所收窄。
但说实话，政策效果要全面传导到信贷端，还需要很长时间。
最关键的，还是要修复大家的信心——只有大家相信未来收入会稳定，相信房价会企稳，才会愿意贷款、愿意买房。
03
给大家的两点建议
聊到这儿，肯定很多人有疑问，我整理了大家最关心的两个问题，给出两点建议，避免大家踩坑。
第一个问题：现在要不要跟风提前还贷？
我的答案是：别盲目跟风，先算清楚自己的账。
如果你手里的闲钱，没有更好的投资渠道，存银行的利息远低于房贷利率，而且工作稳定、收入有保障，没有大额应急需求，那么提前还贷没问题，能减轻压力，还能省不少利息。
但如果你的钱是应急资金，或者工作不稳定，未来可能面临裁员、降薪，甚至收入断层，那么最好别把钱全砸进去提前还贷。
第二个问题：刚需现在要不要上车买房？
我的答案是：谨慎，别盲目抄底，优先观望。
现在楼市的调整还没见底，房贷增长的压力还在，房价还在下行，什么时候能企稳，关键看经济能不能回暖、就业和收入能不能恢复。
如果你是刚需，确实需要买房住，而且手里有足够的首付，能承受月供，不追求投资，只看重居住属性，那么可以慢慢看，挑性价比高的房子，别着急下手。
最后：
从另一个层面来说，保楼市就是保消费，而提前还贷或不买房会抑制消费，这并非是一个绝对理性的行为。
所以对国家而言，在坚持稳楼市的方针下，政策端更要精准滴灌。
不仅要在金融、消费、产业领域持续发力，更要聚焦民生赛道久久为功。
比如：
优化个税政策、完善收入二次分配机制、强化就业与职业保障，同时坚决整治社会不公、破除特权现象。
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